The Mosaic Company розпочала пропозиції з викупу за готівку чотирьох випусків боргових цінних паперів із сукупною максимальною вартістю 1,4 мільярда доларів. Викуп проводитиметься з урахуванням пріоритетності випусків та пропорційного розподілу заявок.
Найвищий пріоритет має випуск Senior Notes з відсотковою ставкою 4,050% зі строком погашення у 2027 році, непогашена основна сума якого становить 700 мільйонів доларів. Далі йдуть Debentures з відсотковою ставкою 7,30% та строком погашення у 2028 році на суму 147,1 мільйона доларів, Senior Notes з відсотковою ставкою 5,375% та строком погашення у 2028 році на 400 мільйонів доларів, а також Senior Notes з відсотковою ставкою 4,350% та строком погашення у 2029 році на 500 мільйонів доларів. Для останнього випуску встановлено окремий ліміт викупу — 150 мільйонів доларів.
Пропозиції діють до 14 серпня 2026 року, а розрахунок очікується 18 серпня. Ціна викупу кожного випуску визначатиметься на основі відповідної дохідності казначейських облігацій США та фіксованого спреду: +20 базисних пунктів для нот 2027 року, +35 базисних пунктів для обох випусків 2028 року та +40 базисних пунктів для нот 2029 року.
Умовою пропозицій є завершення Mosaic нового розміщення старших облігацій, чисті надходження від якого мають бути достатніми для фінансування викупу прийнятих до оплати паперів та нарахованих відсотків.